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明星基金集体“陨落” 业内人士:投资者不应仅仅根据排名买基金

来源:网络整理 作者:admin 人气: 发布时间:2016-07-28
摘要:2016年日程已过半,今年以来市场风格再度出现较大变化,中小创个股出现较大幅度调整。在此背景下,基金排名也出现较大变化,多只去年绩优基金排名出现滑落。记

明星基金集体“陨落” 业内人士:投资者不应仅仅根据排名买基金

  2016年日程已过半,今年以来市场风格再度出现较大变化,中小创个股出现较大幅度调整。在此背景下,基金排名也出现较大变化,多只去年绩优基金排名出现滑落。记者昨日根据同花顺(300033)数据统计显示,近两年基金排名均出现较大变化,此前明星基金多数业绩难以持续。业内人士表示,近两年市场风格变化较大,基民依据过往基金排名进行投资,很难获得满意收益。

  基金排名变化较大

  去年中小创板块迎来大牛行情,多只个股出现翻倍走势,此类风格基金也多数业绩靠前。进入2016年以来,中小创个股遭遇重创,基金排名也因此而出现较大变化。

  公开数据显示,去年股票型基金业绩前十名分别为:富国城镇发展股票、景顺长城中小板创业板精选股票、申万菱信量化小盘股票(LOF)、建信中小盘先锋股票、上投摩根民生需求股票、汇丰晋信科技先锋股票、汇添富移动互联股票、大摩品质生活精选股票、建信改革红利股票以及富国高端制造行业股票。而截至7月25日,上述基金今年以来收益率全部呈跌幅,跌幅最多的富国高端制造、汇添富移动互联两只产品,今年以来跌幅均超过18%。而从这些产品的排名来看,在二级分类的958只产品中,除大摩品质生活排在81位、上投摩根民生需求排在195位、景顺长城中小板创业板排在200位外,其余产品均在500名之后。

  去年偏股混合基金前十名为:易方达新兴成长、富国低碳环保混合、新华行业灵活配置、长盛电子信息、浦银安盛新产业混合等,而截至目前,富国低碳环保、华宝兴业服务混合、易方达新兴成长三只产品跌幅已超过20%。这十只产品的排名也均较为靠后,均在400名之后。

  而从基金管理人角度看,二季度仅有8家公司旗下基金整体为亏损,包括中邮创业、融通、天治、泰信、万家、鑫元、国开泰富、东兴证券(601198)。这些公司中,也不乏去年的明星基金公司,二季度中邮创业旗下基金合计亏损2.71亿元,旗下明星基金中邮战略新兴产业成为亏损最多的基金。

  值得注意的是,若将时间拉长,基金中也难现“常胜将军”,2014年年度前十名榜单中,仅有博时主题今年以来仍然保持正收益。财通可持续混合、工银信息产业、中邮核心主题三只产品,排名已处于后20名之中。

  基金业绩并不具备延续性

  业内人士认为,根据过去十年基金排名情况来看,明星基金业绩并不具备持续性,投资者根据排名买基金的方式有待商榷。

  好买基金研究中心认为,从2004年开始至今的基金排名数据中可以看出,在当年排名在后20%的基金,在下一年度业绩出现反弹的概率为27%左右,仍留在末尾的可能性为12%左右。而排名位于前20%的基金,在下一年度仍然排在前列的产品概率为25%左右。这意味着,基金一年业绩的延续性极弱。整体来看,市场行情的反转、行业结构化的反转对基金业绩的影响最大,仅仅依靠基金排名来预测接下来的阶段表现并不有效。

  某基金公司相关人士认为,基金投资不能仅看短期业绩,一只产品是否能够穿越牛熊市,业绩始终保持稳定更为重要。同时,每年的市场行情都有不同的特点,以今年二季度为例,部分次新基金排名靠前,值得关注。数据显示,成立于今年3月的偏股型基金中,多只已经迅速建仓,目前已累积了不错的收益。

  凯石金融产品研究中心高级分析师桑柳玉则认为,目前应回避前期暴涨的主题和热点,适当增加受益中报业绩超预期的板块如食品饮料、白酒、医药等,也可以关注年初以来调整较为充分的板块,如传媒、地产、计算机、交运等,此外在上周强调的价值风格依然以合理估值和安全性值得配置。在基金投资中,投资人可以关注具有较强行业配置或热点捕捉能力的基金经理执掌的产品,要重点关注基金经理的从业年限、历史业绩以及在市场风格转换中的表现。此外,一些风格鲜明、主题类基金,投资者也可以进行重点关注。

责任编辑:采集侠
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